Víctor, un gusto tenerte otra vez en La Entrevista, en la revista Energy Insights. Y bueno, pues después, prácticamente un año que nos reunimos, me gustaría ver contigo, qué ha pasado. Porque hace un año hablábamos de que el gobierno estaba entrando, si bien es cierto, había habido un cambio de gobierno en Estados Unidos, había muchas cosas que estaban un poco en el aire, Y bueno, este año se han venido implementando a través de la reforma energética, algunas medidas cambios en las leyes secundarias y obviamente también en diferentes normativas, ¿Cuál es tu visión ahorita de lo que está ocurriendo en el sector? Principalmente eléctrico, ¿no? que fue el tema que abarcamos el año anterior.
Hola amado, bueno, pues antes que nada muchas gracias por la invitación nuevamente un gusto poder platicar contigo. La verdad es que ha sido un año muy interesante, han salido cosas un poco sorpresivas, inesperadas. Sabíamos que había un cambio, pero no tan fuerte, debo decirlo, no digo radical porque no es radical, pero sí, sí es fuerte e incluso veo sorpresas como estas convocatorias de atención a proyectos prioritarios que te hablan de un cambio en la visión completamente de parte del gobierno mexicano y una apertura importante y no solamente apertura, sino es apúrale, apúrale sector privado porque te necesito. Y junto con eso, por ejemplo, la creación de este modelo de autoconsumo, que también al final del día, lo que nos está diciendo es: toma esta herramienta, necesito que tú también sector privado generes y tengas nuevos proyectos. Entonces si hay una apertura importante y digo, con una visión no tan de mercado, bueno, no tan de mercado en el aspecto de que un control mucho más férreo de parte del Estado Mexicano, no un mercado tan abierto como el que había en el sexenio pasado y donde tal vez diría yo que el perdedor es el usuario de suministro básico, porque no hay herramientas para que haya contratos importantes y a precios bajos, pero fuera de eso, creo que se están intentando usar muchas herramientas de parte del Estado Mexicano para que el privado participe y ayude a solucionar los problemas que tiene el sistema eléctrico que son muchísimos.
Claro, en este sentido recuerdo que hablábamos de que se abrían algunas ventanas para la participación privada. ahorita por lo que te entiendo de lo que acabas de mencionar, efectivamente, así lo es. ¿En dónde verías esas ventanas principalmente donde la inversión privada se esté moviendo, o se esté moviendo más?
Hay mucha expectativa por los proyectos de autoconsumo de energía eléctrica, esta nueva modalidad, que ya existía, que intentan fortalecer, incluso generan un modelo de permisos rápidos por proyectos de hasta 20 megas atrás de medidor. Hay empresas que nos hemos estado dedicando prepararnos para atender este tipo de usuarios o de clientes, y pero hay mucho interés, y ahí hay interés tanto de empresas que pueden producir su propia energía detrás del medidor, como de muchas empresas de generación distribuida que de repente dicen, puedo dar un saltito para ya no instalar 500 o 700 kilos como ahora será en algunos meses que podrán instalar 700 kilos sin permiso, si no vamos por un permiso rápido y a lo mejor puedo instalar uno o dos megas y puedo ofrecer más energía a mi cliente.
Y por el otro lado, el asunto de, como lo decíamos, las convocatorias de atención prioritaria, que lo único que hacen es darte un permiso rápido y condicionarte a que tienes que entrar en una cantidad de meses dada en operación. Pero finalmente, pues es lo que queríamos ¿no? oportunidades para que el privado pudiera participar y tener un mercado con más energía y mucho más competitivo.
Claro, recuerdo que hablábamos hace un año de la Comisión Nacional de Energía (CNE), la Comisión Nacional de Energía venía a reemplazar a la Comisión Reguladora de Energía, pero veíamos ahí que como que podía haber un conflicto de interés, porque el mismo estado prácticamente tiene el control. si mal no recuerdo, la Comisión Nacional de Energía está adentro de la Secretaría de Energía misma. Pero qué opinión te merece su desempeño que ha venido dándose, pues a partir, digamos, de todos estos cambios, que se han venido implementando.
A juzgar por lo que he podido leer en los reglamentos, en las disposiciones administrativas que hay hasta ahora, hay una fuerte dosis de técnica, o sea, hay técnicos bastante profesionales, bastante dedicados que le han empleado tiempo a esto y no solamente es al leer, sino porque sé que están ahí, pero al mismo tiempo sí, debo decir que veo algunas reticencias al cambio, entonces no dudo que haya un equilibrio de poderes, yo le llamo entre rudos y técnicos que están empujando algunas cosas para apertura y otros para limitar o a acotar esa apertura, lo cual me parece absolutamente normal, dadas las condiciones, pero al fin creo que el resultado no es del todo malo aunque podría ser siempre mejor.
De acuerdo. Ahora, comentabas que pareciera que uno de los ganadores en este proceso ha sido todo el tema de autoconsumo interconectado hasta 20 mega watts, entiendo. ¿Como qué tipo de proyectos y qué tipo de industrias están verdaderamente o se verán beneficiadas? o estás viendo que el mercado está orientándose a las inversiones, ¿en qué sectores principalmente?
A ver, ya cuando estamos hablando de proyectos de hasta 20 megas, no son empresas pequeñas, ya son empresas, yo diría medianas o grandes, diría yo grandes, de hecho, estamos hablando, por ejemplo, los de 20 megas ya proyectos en alta tensión que, si te conecta en alta atención, ya no son proyectos pequeñitos y pues el universo puede ser muy variable. Pensamos que puede haber empresas muy grandes, sin embargo, también hay limitaciones de infraestructura para instalar capacidad. Por ejemplo, hay gente que me ha buscado algo así, oye es que quiero abastecer solamente con solar esta central, este una central de 20 megas. ¿Quién tiene 40 hectáreas detrás del medidor para instalar 20 megas de fotovoltaico para autoconsumo? La realidad es que quien tiene ese terreno comúnmente lo usará para tener más centros de carga y no para algún parque solar. Podrían darse casos, por ejemplo, de proyectos híbridos que tengan, por dar un ejemplo, solar y gas, algo que es muy importante es que el precio bajo de las baterías parece revolucionar también de forma importante de lo que pueda venir en los siguientes años. Que hay empresas que ya están viendo, incluso tengo información de un par de proyectos en Monterrey de generación distribuida que dicen, bueno yo voy a instalar, voy a tener una salida de enlace de 400 kilowatts, pero puedo tener más capacidad detrás y estar 24-7 con solar y almacenar mi energía. Entonces creo que los permisos más el asunto del almacenamiento van a generar mucho de esto. Creo que los parques industriales van a tener otra tónica, los parques industriales ahora van a poder generar su propia energía para venderlo a sus usuarios. Creo que todo esto va a generar un cambio. El asunto es uno que haya disposición y el otro es que haya alguien que esté dispuesto a poner el capital y vendrán este tipo de nuevas empresas, a hacer grandes generadores para consumir detrás del medidor.
De acuerdo. esto sin duda como que replantea modelos de negocios, ¿no? Por ejemplo, en caso de los parques industriales, yo creo que sin duda es un cambio interesante, de modelo de negocio.
Sí, sin lugar a duda, son empresas que ahora ya no solamente te deben a rentar el lugar, sino que van a poder vender la energía y a costos competitivos, y creo que es cuando cambia un poco la película o creo que supone la intención de cambiar mucho la película para que cada vez haya más generación en sitio, ya sea mediante generación distribuida o mediante autoconsumo. Y pues recordemos que no hay algo más eficiente o hay de alguna forma de evitar pérdidas, incluso evitar inversiones del Estado, y evitarlos de forma en porque son innecesarias, porque no los quiera hacer el Estado, ¿no? Claro. Se vuelven innecesarios.
Exacto. Ahora, en el caso ya específico Víctor, que ahorita comentabas también, el caso de generación solar distribuida, pero a pequeña esquela, a pequeña escala que le llamábamos generación exenta, esta que llega hasta punto cinco megas que ahora se abre a punto siete ¿Crees que hay un cambio realmente significativo ahí más allá de moverlo a punto 7, que por cierto creo que hoy por hoy, o sea en este momento no se puede llevar a cabo proyectos todavía, hasta punto 7 mega watts?
Yo tengo otros datos.
Ah, ok, ok, adelante.
¿Han ido a algunas discusiones? No, no, no. Son casos muy precisos, el 99% de los usuarios todavía no pueden hacer 700 kilos. ¿Quién puede hacer 700 kilos ahorita? Recordemos que hay dos contratos necesarios para ese tipo de instalaciones. Una es el contrato de interconexión y ese contrato de interconexión, yo considero que ya lo puedes hacer, ¿Cómo? usando disposiciones anteriores, solicitando un estudio de interconexión rápida de ese enlace y entonces ya el CENACE te dirá las condiciones de interconexión y te conectarás y podrás generar, pero no hay disposiciones administrativas para el intercambio de energía, para saber qué haces con la energía. Esas disposiciones, recordemos, solamente recordemos se aplican para los proyectos de generación distribuida con el suministrador de servicios básicos. Las DACGs no son aplicables para su suministro calificado. Entonces, un usuario calificado ya podría dar 700 kilos sin necesidad de permiso y solamente solicitando el estudio rápido de interconexión al CENACE que tiene un costo. Y es donde yo digo, pues a lo mejor en lugar de gastar 300,000 pesos en tu estudio de rápido de interconexión o de impacto, mejor te esperas unos meses a que ya estén las DACGs, ¿no? Será un asunto de valoración. ¿Qué impacto puede tener? Yo creo que es fuerte en los últimos meses, perdón en los últimos años creció muy muy rápido el asunto de instalaciones de 500 kilos, se disparó de forma importante, Yo creo que sí, puede haber un crecimiento importante ahí, tengo también algunas dudas de qué tanto van a cambiar las disposiciones organizativas, porque hay el rumor y no es el rumor, es una solicitud que ha tenido CFE desde hace mucho tiempo de eliminar el intercambio neto, entonces esto, si eliminas el intercambio neto en media atención, por ejemplo, este tipo de productos se van a volver un poco distintos porque ya no vas a poder usar al sistema eléctrico nacional como banco de energía y entonces a quién le va a convenir instalar 700 kilos a quien se come esa energía en tiempo real o a quien vaya a hacerlo con baterías, no?
Exacto. Muy bien Víctor. Otro segmento de mercado importante, me parece que es el que tiene que ver con lo del Mercado Eléctrico Mayorista, que pues al final ahí puedes encontrar soluciones arriba de un Mega watt. Pero hace un año hablábamos de que había posibilidades, de que los de Autoabasto pudieran, en la medida que fueran terminando sus permisos, pudieran migrar al mercado eléctrico mayorista y eso podía darle cierta profundidad al mercado. Pero ahorita con lo de autoconsumo interconectado, ¿No crees que a lo mejor esa otra alternativa ahora le pueda restar profundidad al mercado eléctrico mayorista?
No necesariamente. Puede ser, pero no necesariamente. ¿Por qué? Por que como te decía hace un rato, no todos los usuarios tienen espacio para construir su capacidad detrás del medidor. Y aunque tuvieran no todos tienen los recursos para hacerlo detrás del medidor.¿ A qué me refiero? pensemos un centro de carga en medio de la ciudad que tenga una demanda de 5, 6 megas, no tiene dónde meter 12 megas de solar para satisfacer su demanda o en parques industriales que ya estén absorbidos por la mancha urbana, y no es un caso remoto, son casos muy reales en Guadalajara, en Monterrey, en donde sí podrán tener una capacidad tal vez un poco mayor, tendrán y podrían instalar un mega en su techo, pero no mucho más y el resto de energía lo tienen que seguir trayendo del mercado eléctrico mayorista, entonces esto va a seguir dándose y además hay una serie de pequeños usuarios que tendrán que buscar también el Mercado Eléctrico Mayorista.
Ok. O sea, entonces, ves una situación de mercado dentro de lo que es el MEM, ¿estable? Porque hace un año lo veíamos también como que, de lo menos afectado, que estaba caminando, digamos, dentro de las restricciones y limitaciones de forma normal.
Ojo, porque ahorita vas a tener tres 3,000 mega watts nuevos de capacidad instalada, para mercado. Entonces se habla de más Mercado. ¿A qué me refiero? En los últimos meses, las ofertas de mercado eléctrico dejaron de ser atractivas muchas porque el mismo mercado no había tanta energía, no había demanda, no había oferta, y sobre todo no había oferta y entonces pues al no haber oferta la competitividad disminuye. Estos proyectos, con estos tres Gigas reviven el mercado eléctrico y generan una competencia nueva que veamos dónde está y algo muy importante es que estos proyectos se centran en regiones que tienen un déficit importante de energía, principalmente la península de Yucatán, centro occidente y un poco el noreste de la región de Monterrey. Entonces este yo veo las cosas ahí caminando bien en el mercado eléctrico, viene otra convocatoria a finales de enero, según lo que dijo la Presidenta en la mañanera que presentó los resultados. Veo un mercado eléctrico reavivándose, el que yo no sé de dónde va a tomar energía porque no tiene los contratos y ahorita está tomando mucha energía del mercado eléctrico, es CFE ahí es mi gran duda, pero el mercado yo creo que los tratos entre privados se reavivan de forma importante.
Esos tres 3,000 mega watts que comentas ¿Suenan en función de estas nuevas plantas de ciclo combinado?
No, me refiero de los resultados de la convocatoria en atención a proyectos prioritarios. Son proyectos eólicos y solares por alrededor de tres gigas.
Ok, pero eso todavía falta para que operen
Claro, sí, sí, sí, o sea, estamos hablando de que entra en operación 27, 28, incluso hasta junio o julio de 2029, pero estamos hablando de que ya hay proyectos que van a aportar nueva energía al mercado eléctrico mayorista, lo que hace un año no teníamos, ¿no?
Claro, ahora eso me lleva necesariamente a ver que, si mal no recuerdo, le dábamos seguimiento al CENACE, en términos cada vez que teníamos este riesgo de apagones, si mal no recuerdo, fue en mayo del 2024, que fue el momento crítico el año pasado tuvimos un verano más digamos menos dramático, y logramos pasarla. Contamos con mucha suerte. Pero estamos hablando, si mal no recuerdo de arribita de los 50,000 mega watts de capacidad, de inyección al sistema eléctrico. aparecen estas nuevas plantas de ciclo combinado que se han estado inaugurando por parte de la Presidenta, si mal no recuerdo, hubo una en Salamanca recientemente otra en Querétaro. En fin y ellos hablan de que la reserva, porque yo entendía que andaba una teníamos una reserva más o menos de un 5%, ellos le estaban elevando un 12%. Números que salen en prensa y declaraciones y demás, en realidad, ¿Qué nivel de riesgo realmente tenemos de apagones para este verano y pues para coincidir curiosamente con el mundial de fútbol, o sea, para junio de este el verano, vaya, vamos a estar por ahí y bueno, no sé si realmente, porque todo esto que estamos hablando son proyectos, como decías ahorita hasta , 2027, 2028, 2029 Y cualquier solución que ahorita se esté planteando, pues estamos hablando soluciones que al menos llevan 3, cuatro años más, ¿no?
Primero, ¿cuál es la reserva real? La verdad es que es un poquito complicado decirlo el asunto es que han jugado un poco con la verdad y no se ha dicho toda la verdad. Si hablamos de reserva, probablemente la reserva haya crecido por la entrada de la operación, como dices de Salamanca y el Sauz II. Sin embargo, el problema de la reserva no es parejo, no es que tengamos una reserva sola y en todo el país, sino que es un asunto en buena medida también de las capacidades de transmisión y por lo tanto es de regiones. La península de Yucatán sigue teniendo una reserva negativa en varios momentos del año y tan es así que los yucatecos ya se acostumbraron a apagones, y no solamente en verano, son lamentablemente muy comunes. Por ejemplo, el Saúz II es muy interesante porque el Saúz empieza a ofrecer energía en el sitio donde es uno de los sitios de mayor crecimiento de la demanda. Entonces, estos dos proyectos, creo que aportan algo interesante, Salamanca, más que aportar nueva reserva a lo que hace sustituir a una vieja planta de combustóleo, la que estaba ahí adjunta a las Refinería de Salamanca. Pero pues hay muchos proyectos que no tienen claridad con su operación continua. Por ejemplo, el mismo Mérida 3. Mérida 3 entra a operar la nueva central solamente en ciclo abierto, Valladolid sigue sin operar y no operará en un rato hasta que no llegué gas natural, que hay gente que habla de 2027, pero hay algunos que tenemos dudas de que si tal vez en realidad hasta 2028 por la falta de ductos, y pues la verdad es que sí, hay que hacer una revisión relativa de hasta dónde se da, si mejoran las condiciones con estas dos centrales. Hay que tomar en cuenta que también mejoraron las condiciones, por ejemplo, por la mayor disponibilidad de agua, porque ya no fue un año de sequía intensa como las anteriores, entonces se pudo despachar mucho más en la cuenca del Grijalba. Pero insisto, zonas como la península de Yucatán, siguen teniendo un problema serio y un problema serio que por lo menos este año ten la certeza de que no se va a solucionar, probablemente en uno o dos años se medio solucione porque además no va a ser completo, probablemente alcance para algunos años, pero no estoy seguro en adelante. Lo que sí le va a terminar dando certeza a la península va a ser si entran en operación primero de los ciclos combinados y después de estos proyectos de Situación Prioritaria, que en la película es más de un Giga lo que se planea entrar en operación.
Perfecto. Yo creo que bueno, por lo que estamos platicando, Víctor, pareciera que tenemos un nuevo panorama, al menos se ve movimiento, hay proyectos, hay inversión pública, privada, pero bueno, todo esto hace un año hablábamos de un inhibidor importante que era la reforma judicial, ¿no? ¿Qué tanto esto que aparentemente no sé si al sector de hidrocarburos le esté impactando más, porque no sé si porque los proyectos ahí son de más largo plazo o menos flexibles, no sé, pero pareciera que el sector eléctrico, pues como que estamos conviviendo con eso o cuál es tu impresión? O sea, porque al final pues es un elemento que se ha mencionado como un inhibidor de inversión en el país, ¿no?
Y yo sigo creyendo que son inhibidores de inversión. A ver, hay un cambio muy interesante y es quienes plantearon proyectos para los proyectos de atención prioritaria. La única, si no mal recuerdo, la única empresa grande que invierte es Iberdrola, pero no invierte, digo, sigue llamándose Iberdrola, pero recordemos que Iberdrola está en un proceso de recompra por una empresa mucho más pequeña que no es una transnacional del tamaño de Iberdrola, me refiero a Cox, creo que es la única empresa transnacional que invierte fuerte o que presenta proyectos prioritarios, incluso Iberdrola retira uno de los proyectos prioritarios que traía. Pero, por ejemplo, no vemos ninguna Enel, ninguna Engie, ninguna Acciona, no tengo claridad, entonces hay un cambio importante en los actores que están participando en estas convocatorias de atención prioritaria. Y en buena medida, muy probablemente sea un producto de la reforma. Hay una forma que podríamos medir, pero no podemos medir porque no tenemos los números y es que, si se hiciera, por ejemplo, una subasta que están previstas por la ley, pero la verdad es que dudo que se hicieran unas subastas, qué tan económicas serían porque pues obviamente cuando un inversionista va a ser una subasta, ahora va a tener que medir el riesgo hacia arriba y probablemente los costos no sean tan bajos como las subastas de secciones anteriores. No hay forma de medirlo, pero creo que sí, es un indicador importante el tipo de empresas que son, que no son las empresas que estaban y que fueron las más exitosas, aunque sí hay alguna, por ejemplo, Vive Energía que fue exitosa en subastas y que ahora es de las que participa con mucho éxito en la Península de Yucatán, ¿no?
Ok. ¿Pero entonces, sigue existiendo ese elemento inhibidor al final, que invite a la inversión?
Yo creo que eso, a ver, las empresas lo que hacen es, hay empresas que decidirán no invertir, pero hay otras empresas que tomarán en cuenta el riesgo y entonces el riesgo lo vamos a ver muy claro en el momento de establecer las condiciones crediticias de los proyectos. Entonces, los proyectos probablemente se den algunos y hay empresas que digan, estoy dispuesto a entrar solamente que mi riesgo es mayor y, por lo tanto, mi costo, mi costo financiero y mis precios en el mercado son un poquito mayores, el problema es que como te decía en este momento no tenemos y no creo que vaya a haber alguna forma de medirlo, pero sí, sin duda lo hay y por eso hay empresas que no invierten en México.
Algo importante es que si hay una apertura y habrá que ver también cómo viene toda, y eso me lo han dicho varios empresarios generadores, que habrá que ver los detalles de cómo vienen las disposiciones administrativas, la regulación secundaria, la reglamentación, lo que nos permita establecer qué tanto es necesario acudir a sistemas como la corte, y si hay la suficiente buena definición, y si mitiga un poco el riesgo de la reforma judicial.
Claro. Definitivo. Víctor, con este entorno que hemos platicado de varios subsectores dentro del sector eléctrico, este entorno regulatorio, legal judicial. ¿Dónde están las oportunidades realmente? O ¿Dónde verías tú o cuál sería tu recomendación para el sector privado de poner énfasis en términos de oportunidades de inversión?
En el sector privado, a ver, hay oportunidades de inversión, creo que el asunto está entre privados, tanto para generar en sitio mediante autoconsumo y generación distribuida, como para invertir en el mercado eléctrico y comprar en el mercado eléctrico. Creo que eso es de los puntos clave y no veo tan atractivo en este momento la coinversión con CFE o usar mecanismos de ese tipo con CFE, tal vez en condiciones muy especiales lo sean, pero creo que el generar energía para privados detrás del medidor o el mercado eléctrico, creo que son los dos grandes momentos en los que hay, y pues desarrollar proyectos para estudiar muy bien la planeación del sector eléctrico para estudiar los proyectos para la atención prioritaria.
Perfecto. Muy bien, Víctor, desde tu trinchera, desde Perceptia 21 Energía. ¿Cómo te estás preparando para este nuevo entorno 2026? ¿Qué tipo de proyectos ves en tu horizonte?
Mira, hemos estado desde el año pasado, muy fuerte preparándonos para desarrollar todos estos proyectos. Yo siempre me acerco o más bien, se acercan conmigo los instaladores de fotovoltaico y siempre les digo, yo hago todo lo que tú no haces para que tu proyecto se desarrolle. Y ahí es donde nos hemos enfocado. En autoconsumo, tanto en la parte social como ambiental, porque recordemos que si te dan permiso rápidos hasta 20 megas interconectados, pero no significa que no deje de cumplir con todo lo demás que te pide la ley, que es impacto sea el impacto ambiental, nos hemos preparado mucho para eso y hemos estado muy metidos en algunos de los proyectos de las convocatorias para ver cómo apoyar y revisar mucho la Planeación y las disposiciones administrativas, creo que hay muchísimas dudas todavía de los usuarios, o más bien de los candidatos a usuarios, a mí me parece que no se han tomado los documentos regulatorios con la seriedad que debía, no se han estudiado lo suficiente y pues en eso nos hemos dedicado bastante a traducir esto con usuarios finales y ayudarles a desarrollar los proyectos.
Excelente, Víctor. Pues, no sé si estemos dejando algo en el tintero, Víctor, ¿tú quisieras agregar algo pensando en este 2026?, que, si mal no recuerdo, en el ambiente del sector como que ha habido o se siente cierta desesperación porque el ritmo normativo ha sido lento y como que quisiéramos que fuera más rápido. Pero bueno, no sé si hay algo que creas que estamos dejando fuera o algo que tú quisieras agregar.
Hay algo bien interesante cuando todo el mundo me dice, oye, ¿por qué no han sacado las DACGs de generación distribuida? Les digo, porque ya ahí está generación distribuida. Por eso no las han actualizado. Y que no había, no había un mecanismo como el autoconsumo rápido y entonces urgía ir sacando lo que pudiera permitir salir rápido, incluidas las convocatorias. De repente digo, esto va un poco lento, pero de repente me dan tres sorpresas regulatorias en una semana sacan tres disposiciones distintas, entonces ha sido un ritmo por un lado me dicen va lento y por el otro dicen, oye, no dan tiempo ni de revisar un documento cuando ya salió el otro. Creo que es tiempo de prepararse y una vez preparados se pueden hacer muchísimas cosas, hay que estar muy atentos a la regulación y participar en las consultas públicas en las que vienen, y creo que es eso y creo que va a ser el año del almacenamiento o a partir de aquí de un año en la que almacenamiento juega una parte muy importante y es donde hay que estar metidos.
De acuerdo, completamente de acuerdo, Víctor te agradezco muchísimo este espacio, este tiempo para esta entrevista. Creo que le dimos un buen repaso al sector y bueno, pues nos preparamos para este 2026.
Al contrario, un gusto poder platicar contigo y aquí andamos.
Muchísimas gracias, Víctor.
