Por el lado de la Demanda
La demanda global de electricidad se espera que crezca más rápido en el periodo 2024-2025. Se pronostica que el consumo eléctrico mundial aumentará a un ritmo mucho más alto en 2024, con un crecimiento que alcanzará el 4% —la tasa más alta desde 2007, excluyendo los rebotes excepcionales de 2010 tras la crisis financiera y de 2021 tras el colapso de la demanda debido a la pandemia de Covid-19.
Al igual que en 2023, se espera que China e India registren aumentos en la demanda de electricidad en 2024, impulsados por el crecimiento económico y la creciente necesidad de refrigeración. La demanda de electricidad en China se ve impulsada por un rápido aumento en la producción de vehículos eléctricos (VE) y energía solar fotovoltaica (PV).
En India, después de un robusto crecimiento superior al 8% en 2023, la fuerte economía, la expansión de la actividad industrial y las intensas olas de calor se combinaron para impulsar el crecimiento de la demanda de electricidad en un 8.5% interanual en la primera mitad de 2024. Junto con una fuerte actividad económica, la compra de nuevos electrodomésticos y unidades de aire acondicionado seguirá apoyando la demanda de electricidad.
Estados Unidos también verá un crecimiento significativo en la demanda, impulsado por una actividad económica más fuerte, tras una disminución en 2023 debido al clima templado. Otro factor impulsor del crecimiento es el aumento constante del consumo de aire acondicionado en general, pero especialmente debido a las temperaturas más cálidas esperadas, así como el aumento en la expansión de los centros de datos.
Después de dos años consecutivos de declive, la demanda de la Unión Europea está recuperándose, aunque a un ritmo moderado, a medida que varias industrias intensivas en energía aumentan sus operaciones. Sin embargo, persiste la incertidumbre sobre el ritmo de recuperación de la demanda en el futuro, ya que muchas industrias intensivas en energía continúan siendo vulnerables a presiones competitivas del mercado. A pesar de que los precios de la energía han disminuido desde los máximos anteriores, siguen siendo elevados en comparación con los niveles previos al Covid.
Se espera que los aumentos sostenidos en el consumo de electricidad en estas regiones ya mencionadas, en medio de una electrificación creciente, combinados con un crecimiento robusto en otras economías emergentes, respalden la demanda global de electricidad en 2025 a una tasa similar del 4%.
Las olas de calor continuaron poniendo presión sobre los sistemas eléctricos alrededor del mundo en 2024. Las temperaturas globales establecieron nuevos récords, con un aumento en la demanda de electricidad para refrigeración que afectó gravemente a los sistemas eléctricos. Desde enero hasta mayo de 2024, la temperatura de la superficie terrestre en el mundo alcanzó el nivel más cálido registrado a 1.32 °C por encima del promedio de 1901-2000, con abril de 2024 marcando un nuevo máximo.
Algunas ciudades, países y regiones que vivieron estos climas extremos son: Texas, Ciudad De México, Noreste de México, Santiago de Chile, Argentina, Pakistán, Vietnam, Australia, Chad, Malí y Nueva Delhi en India.
La demanda de electricidad de los centros de datos está en el foco con el auge de la inteligencia artificial (IA). El sector de los centros de datos está siendo impulsado a medida que las aplicaciones de IA se vuelven más de uso generalizado y la digitalización avanza en muchas regiones.
El uso global de electricidad por parte de los centros de datos es actualmente limitado, pero está creciendo, con cuellos de botella locales que ya están emergiendo. Se estima que el consumo eléctrico de los centros de datos (excluyendo criptomonedas) representa alrededor del 1-1.3% de la demanda global de electricidad en 2022, y podría ver esta participación aumentar a un rango entre el 1.5-3% para 2026, según proyecciones recientes de la Agencia Internacional de Energía (AIE). En contraste, los vehículos eléctricos, a pesar de su rápido crecimiento, consumieron un 0.5% menos de la electricidad mundial en 2022, pero se proyecta que su consumo variará de menos del 1.5% a alrededor del 2% para 2026. En comparación, la producción de aluminio primario, un proceso muy intensivo en electricidad, consume actualmente alrededor del 4% de la electricidad mundial.
Para sortear los desafíos de conexión a la red o reducir la dependencia de la red, algunos proveedores de centros de datos están buscando cada vez más la generación in situ.Son los casos de Tencent en China, Amazon Web Services (AWS) y Gas Networks Ireland.
Hay un impulso creciente en la regulación y iniciativas para mejorar la recolección de datos del sector en varias regiones, debido a que las proyecciones de demanda de electricidad de los centros de datos exhiben un amplio rango de incertidumbre.
Las incertidumbres relacionadas con la demanda, los avances tecnológicos y las mejoras en eficiencia dificultan proyectar el consumo futuro de energía de los centros de datos. En particular, los requisitos energéticos para la IA son muy inciertos dada la creciente adopción de aplicaciones de IA, particularmente IA generativa. Al mismo tiempo, los aceleradores de IA como las unidades de procesamiento gráfico (GPU) también están volviéndose cada vez más eficientes en términos de energía, incluso mientras son también más potentes. NVIDIA, con sede en EE. UU., que representaba alrededor del 95% de la cuota de mercado global de aceleradores de IA (hasta febrero de 2024), reportó que su nueva generación de chips es 25 veces más eficiente en energía que la generación anterior. A pesar de esto, a medida que la potencia de cálculo y la eficiencia aumentan, no se pueden descartar ciertos efectos de rebote, ya que la correspondiente disminución en el costo de computación puede impulsar una demanda adicional.
Además de las energías renovables, la energía nuclear y geotérmica están volviéndose atractivas para los centros de datos. Algunos proveedores de centros de datos están trabajando para satisfacer sus necesidades energéticas con electricidad libre de carbono, basándose en un portafolio de diferentes tecnologías que incluyen eólica, solar, almacenamiento y energía limpia firme. Algunas empresas que han celebrado contratos de compra de energía (PPAs), tales como Microsoft en EUA y Europa, Spark en Nueva Zelanda, AWS en Dublín, Irlanda y Google tambien en Irlanda, lo anterior por mencionar algunos casos.
México ante este entorno global de demanda de electricidad, debe tomar precauciones dadas las necesidades de infraestructura eléctrica que tiene, infraestructura que no puede desarrollarse en el corto plazo.
Las variables que enfrenta México y a las que debe dar seguimiento para atender la demanda de energía son: crecimiento económico de la economía de los E.E.U.U.; las olas de calor que han aumentado la demada de refrigeración, el aumento en la adopción de vehículos eléctricos, la expansión de centros de datos y el uso extendido de la IA, y con esto último la marcada tendencia a la digitalización que valida un vez más un claro futuro eléctrico.
Si no atendemos estas variables con prevención, no solo limitaremos nuestro crecimiento económico, sino que lo afectaremos significativamente.
Por el lado de la Oferta
La generación renovable superará la generación a base de carbón en 2025. Se anticipa que la generación global a base de carbón aumente ligeramente en 2024, creciendo en menos del 1%, después de un incremento del 1.9% en 2023, impulsados por una fuerte demanda de electricidad en China y la India. En contraste con el año anterior, se espera que la generación a base de carbón en EE. UU. también se mantenga robusta en 2024 ante el aumento de la demanda de electricidad y la reducción del cambio de carbón a gas. Además, una menor producción de energía hidroeléctrica debido a sequías en muchas regiones como la India, Vietnam y México está impulsando la generación de energía a base de combustibles fósiles este año, a pesar del fuerte crecimiento de la energía eólica y solar fotovoltaica. Sin embargo, suponiendo un regreso a condiciones climáticas más normales, se estima que la generación a base de carbón disminuya ligeramente en menos del 1% en 2025 y entre en un estancamiento, a medida que se vea cada vez más desplazada por el rápido crecimiento de la generación eólica y solar fotovoltaica.
La transición hacia fuentes de energía renovable está a punto de lograr un hito significativo para 2025, con la generación total renovable lista para superar la producción a base de carbón. La parte de las energías renovables en el suministro eléctrico global subió al 30% en 2023 y se proyecta que alcanzará el 35% para 2025. Al mismo tiempo, se espera que la dependencia del carbón disminuya, con su participación cayendo del 36% al 33% en el mismo período.
La energía solar fotovoltaica y la energía eólica están a la vanguardia de esta transformación, con su participación combinada anticipada para aumentar del 13% en 2023 al 15% en 2024 y al 18% en 2025, un aumento desde un mero 4% hace una década. Se espera que la generación eólica y solar fotovoltaica juntas proporcionen 750 TWh adicionales en 2024 y más de 900 TWh en 2025. El aumento interanual en 2025 es más del doble del crecimiento promedio anual en la producción durante 2019-2023 y es equivalente a la demanda total de electricidad combinada de Francia e Italia. La generación de electricidad a partir de energía solar fotovoltaica y eólica debería superar la de energía hidroeléctrica en 2024, marcando un momento de referencia clave para el sector.
México por el lado de la oferta de electricidad recibe un claro mensaje. La generación eléctrica a través de fuentes renovables está por superar al carbón. Sin duda México deberá atender este llamado global si desea ser protagonista del crecimiento industrial y la atraccion global de inversión dadas las claras ventajas geográficas que lo colocan como un lugar ideal de la relocalización de industrias o “nearshoring”.
Emisiones Globales en el Sector Eléctrico
Las emisiones de CO2 de la generación de energía se estabilizan en 2024-2025. Las emisiones globales de la generación de electricidad aumentaron un 1.4% en 2023, después de haber aumentado un 1.6% en 2022. Esto fue a pesar de que la energía hidroeléctrica en 2023 cayó más del 2%, lo que impulsó la generación a base de combustibles fósiles en muchas partes del mundo para satisfacer la demanda de electricidad. En 2024, las enormes ganancias en la generación eólica y solar a nivel global, combinadas con la recuperación de la energía hidroeléctrica en China, restringieron los aumentos en la producción eléctrica a partir de combustibles fósiles. Como resultado, esperamos que las emisiones de CO2 se mantengan relativamente estables, aumentando aproximadamente un 0.5%. Para 2025, anticipamos que las emisiones disminuirán a un ritmo similar a medida que las energías renovables continúen creciendo y desplazando a la oferta de combustibles fósiles. Sin embargo, las desviaciones de las condiciones climáticas normales, como olas de calor intensas, períodos de frío o tendencias hidroeléctricas por debajo del promedio, pueden causar un aumento en las emisiones en años individuales.
No, obstante México ante las emisiones globales de CO2 en el sector eléctrico, recibe la confirmación del cambio estructural de combustibles fósiles a energías renovables.
Precios en el mercado global eléctrico
Los mercados de materias primas energéticas experimentaron un ligero alivio en la primera mitad de 2024 en comparación con 2023. Esto ejerció presión a la baja sobre los precios mayoristas de electricidad en muchos mercados en comparación con el año anterior, una tendencia que también fue respaldada por una generación robusta de energías renovables en ciertas regiones. Sin embargo, las intensas olas de calor que muchas regiones están experimentando actualmente pueden ejercer presión al alza sobre los precios en verano debido al aumento de la demanda de electricidad para refrigeración.
El gas impulsa los precios de electricidad más altos en Europa, mientras que los mercados de EE. UU. se mantienen estables en promedio.
Los precios negativos de electricidad se están volviendo cada vez más comunes en algunas regiones. Tal es el caso del Sur de Australia, Sur de California, partes de Texas. Los precios negativos son una señal importante del mercado que anima a todos aquellos en posición de hacerlo a reducir la producción y aumentar el consumo.
Los precios negativos ocurren comúnmente durante las horas de sol, mientras que la energía solar fotovoltaica enfrenta cada vez más canibalización de precios. La probabilidad de precios negativos es mayor durante el día en muchas regiones, como el sur de Australia, California y Alemania. Esto es impulsado por la creciente participación de la generación solar fotovoltaica que no está completamente integrada en el mercado, que enfrenta una demanda que no responde suficientemente a los precios, así como un almacenamiento de energía limitado.
Por otro lado, los precios negativos pueden reducir los costos de electricidad de los consumidores con consumo flexible bajo estructuras tarifarias apropiadas. Los consumidores con tarifas de tiempo de uso pueden beneficiarse de precios más bajos y reducir sus facturas de energía al desplazar su consumo de períodos de precios altos a períodos de precios bajos (por ejemplo, cargando sus vehículos eléctricos durante el mediodía cuando es más probable que los precios sean bajos o negativos). Con los medidores inteligentes volviéndose más comunes en muchos mercados de todo el mundo, un diseño de tarifas apropiado puede ayudar a garantizar que el consumo minorista sea más sensible a los precios y esté mejor alineado con las necesidades del sistema.
Los precios negativos proporcionan señales de precios para más flexibilidad, especialmente para almacenamiento y respuesta a la demanda.
México ante el entorno de precios de electricidad global, debe tomar en cuenta que independientemente de los precios de las materias primas energéticas, de las cuales goza de precios muy competitivos en E.E U.U, persisten las señales de alerta por la presencia de olas de calor, creciente digitalización y la importación de crecimiento económico vía inversión extranjera, con lo cual debería flexibilizar su sistema de generación con una mayor participación del sector privado para garantizar el suministro y dar estabilidad al sistema. Así mismo ampliar las redes y mejorar las interconexiones, incluso crear incentivos para el almacenamiento de energía que permita mejorar la estabilidad de las redes eléctricas, acelerar la transición energética hacia fuentes limpias y eficiente.
